Uno dei motivi per i quali molti non iniziano mai ad investire è la paura di non saper cosa fare se poi ci si pente, magari perché era troppo rischioso, o perché si è riusciti a trovare un’alternativa migliore, o semplicemente perché si cambia di idea.
Non c’è bisogno di preoccuparsi, in questo articolo ti darò dei consigli pratici e utili per orientarti nel mondo degli investimenti.
Vedremo insieme quali sono le opzioni che hai a disposizione, i costi, i rischi da considerare, e quali sono le strategie più efficaci per gestire al meglio la tua situazione. Pronto a partire? Allora cominciamo!
Cosa significa tornare indietro ad un investimento?
Prima di tutto, cerchiamo di capire cosa significa tornare indietro ad un investimento. In termini tecnici, si parla di disinvestimento o riscatto. Si tratta dell’operazione con cui si decide di vendere o ritirare il proprio capitale da un prodotto finanziario, prima della sua scadenza o della sua maturazione.
Il disinvestimento può essere totale o parziale, a seconda che si voglia recuperare tutto o solo una parte del capitale investito.
Perché si può voler tornare indietro ad un investimento? Ci possono essere diverse ragioni, tra cui:
- Insoddisfazione: si scopre che il prodotto finanziario non corrisponde alle proprie aspettative, in termini di rendimento, rischio, liquidità, durata, ecc.
- Necessità: si ha bisogno di liquidità per affrontare una spesa imprevista o urgente, o per cogliere una nuova opportunità di investimento.
- Pentimento: si cambia idea sul proprio obiettivo o sul proprio profilo di rischio, e si preferisce optare per un prodotto finanziario più adeguato alle proprie esigenze.
- Errori: si commette un errore nel valutare il prodotto finanziario, magari per mancanza di informazioni o per eccesso di fiducia.
Qualunque sia la tua ragione per voler tornare indietro ad un investimento, devi sapere che non è sempre una decisione facile da prendere. Infatti, il disinvestimento comporta dei costi e dei rischi che devi valutare attentamente prima di agire. Vediamo quali sono.
Quali sono i costi e i rischi del disinvestimento?
Quando decidi di tornare indietro ad un investimento, devi tenere conto di due fattori principali: il costo ed il rischio.
Il costo
è la somma delle spese e delle commissioni che devi sostenere per vendere o ritirare il tuo capitale dal prodotto finanziario. Queste spese e commissioni possono variare a seconda del tipo di prodotto finanziario, del fornitore del prodotto finanziario, e delle condizioni contrattuali. Alcuni esempi di costi del disinvestimento sono:
- Le commissioni di uscita: sono le commissioni che il fornitore del prodotto finanziario ti addebita per chiudere anticipatamente il contratto. Queste commissioni possono essere fisse o variabili in base al tempo trascorso dall’inizio dell’investimento.
- Le commissioni di intermediazione: sono le commissioni che il broker o l’intermediario finanziario ti addebita per eseguire l’ordine di vendita o riscatto del prodotto finanziario. Queste commissioni possono essere fisse o variabili in base al valore dell’operazione.
- Le tasse: sono le imposte che devi pagare sulle eventuali plusvalenze realizzate con la vendita o il riscatto del prodotto finanziario. Queste tasse dipendono dalla normativa fiscale vigente e dal regime fiscale applicabile al prodotto finanziario.
Il costo del disinvestimento può incidere in modo significativo sul tuo rendimento netto finale. Per questo, devi sempre informarti bene sui costi di riscatto prima di investire in un prodotto finanziario, e confrontare i costi con i benefici che puoi ottenere dal disinvestimento.
Il rischio
è la possibilità di perdere parte o tutto il tuo capitale investito a causa delle variazioni dei prezzi o dei rendimenti del prodotto finanziario. Questo rischio dipende dalla volatilità del prodotto finanziario, ovvero dalla sua sensibilità alle fluttuazioni dei mercati finanziari. Alcuni esempi di rischi del disinvestimento sono:
- Il rischio di mercato: è il rischio di subire una perdita a causa di una diminuzione del valore del prodotto finanziario sul mercato. Questo rischio è più elevato per i prodotti finanziari ad alto rendimento e ad alto rischio, come le azioni, i fondi azionari, o le criptovalute.
- Il rischio di liquidità: è il rischio di non riuscire a vendere o riscattare il prodotto finanziario in tempo o al prezzo desiderato, a causa della scarsa domanda o offerta sul mercato. Questo rischio è più elevato per i prodotti finanziari poco negoziati o poco trasparenti, come i titoli obbligazionari, i fondi chiusi, o i prodotti strutturati.
- Il rischio di cambio: è il rischio di subire una perdita a causa di una variazione del tasso di cambio tra la valuta in cui è denominato il prodotto finanziario e la valuta in cui si vuole riconvertire il capitale. Questo rischio è più elevato per i prodotti finanziari espressi in valute diverse da quella del proprio paese, come i titoli esteri, i fondi internazionali, o le valute digitali.
Puoi notare che i rischi di disinvestire sono simili ad i rischi di investire, di cui abbiamo parlato recentemente in un altro articolo.
Il rischio del riscatto può comportare delle perdite irreversibili sul tuo capitale investito. Per questo, devi sempre monitorare l’andamento del prodotto finanziario e valutare attentamente il momento e il modo in cui disinvestire.
Quali sono le strategie per tornare indietro ad un investimento?
Ora che sai quali sono i costi e i rischi del disinvestimento, vediamo quali sono le strategie che puoi adottare per tornare indietro ad un investimento in modo efficace e vantaggioso. Queste strategie dipendono dal tipo di prodotto finanziario, dal motivo per cui vuoi disinvestire, e dalla situazione del mercato. Alcune strategie possibili sono:
- Vendere ad un prezzo prefissato
- Riscattare alla scadenza
- Trasferire ad un altro fornitore
Vendere a un prezzo prefissato
se vuoi disinvestire perché hai un obiettivo di rendimento o di rischio preciso, puoi fissare in anticipo il prezzo a cui vuoi vendere, in modo da realizzare il tuo guadagno o limitare la tua perdita.
Per fare questo, devi basarti su una valutazione oggettiva del prodotto finanziario, tenendo conto dei suoi parametri fondamentali, come il tasso di interesse, la durata, il rating, ecc.
Puoi usare degli strumenti come gli ordini a limite o gli ordini a soglia per eseguire automaticamente la vendita quando il prezzo raggiunge il livello desiderato.
Per esempio, se hai investito in un fondo comune di investimento che ha un valore attuale di 100 euro per quota e vuoi vendere quando raggiunge i 120 euro per quota, puoi impostare un ordine a limite di vendita a 120 euro per quota, in modo da assicurarti il tuo guadagno.
Riscattare alla scadenza
se vuoi disinvestire da un prodotto finanziario perché hai bisogno di liquidità o perché hai raggiunto il tuo obiettivo, puoi aspettare la scadenza o la maturazione del prodotto finanziario e riscattare il tuo capitale secondo le condizioni contrattuali.
In questo modo, eviti di pagare commissioni di uscita anticipate e di subire le oscillazioni dei mercati.
Tuttavia, devi essere sicuro che il prodotto finanziario sia in grado di restituirti il tuo capitale alla scadenza o alla maturazione, e che non ci siano clausole che possano limitare o modificare il tuo diritto al riscatto.
Per esempio, se hai investito in un’obbligazione a tasso fisso con scadenza a 10 anni, puoi aspettare la fine del periodo e riscattare il tuo capitale più gli interessi maturati, a meno che non ci siano eventi di default o clausole di rimborso anticipato da parte dell’emittente.
Trasferire ad un altro fornitore
se invece il problema è che sei insoddisfatto del fornitore o hai trovato un’offerta migliore da un altro fornitore, puoi trasferire il tuo capitale da un fornitore all’altro senza vendere o riscattare il prodotto finanziario. In questo modo, mantieni la stessa tipologia di investimento.
Queste sono alcune delle strategie che puoi adottare per tornare indietro ad un investimento in modo efficace e vantaggioso.
Ovviamente, la scelta della strategia migliore dipende da molti fattori, tra cui il tipo di prodotto finanziario, il motivo per cui vuoi disinvestire, la situazione del mercato, e le tue preferenze personali.
Per questo, ti consiglio di informarti bene prima di investire e di disinvestire, di confrontare le diverse opzioni disponibili, e di chiedere il parere di un esperto se hai dei dubbi o delle difficoltà.